Resumen de La volatilidad de los mercados financieros globalizados: Impacto en la bolsa de valores de Lima – Perú
- español
El estudio de la volatilidad de la rentabilidad de los mercados financieros internacionales y su incidencia en la rentabilidad de la Bolsa de Valores de Lima es muy importante para los agentes que toman parte en los mercados: Los inversionistas del mercado de acciones. El estudio de la verificación de la estacionariedad de la rentabilidad de los diferentes mercados bursátiles, el estudio de la volatilidad condicionada es tan igual de importante para los inversionistas. Que según el comportamiento que se visualizan a través de los indicadores, los inversionistas tienen una herramienta para cualificar sus decisiones en la conformación de sus carteras de inversión en activos financieros riesgosos. El objetivo de la investigación consiste en determinar el tipo de volatilidad de la rentabilidad de la BVL, y las incidencias que recibe de los otros mercados financieros globales. Para lo que se ha recogido la data diaria de la cotización en INDICES para luego a partir de las series, obtener la rentabilidad diaria, y mediante el procesamiento estadístico de los datos recogidos, se desarrollan las pruebas que se han utilizado para determinar el proceso autoregresivo y la heterocedasticidad condicionada mediante el modelado ARCH(1) y GARCH(1,1) y la prueba de raíz unitaria de Dickey – Fuller para calificar la estacionariedad de la serie y por otro lado en modo gráfico y mediante la matriz de correlación mostrar la incidencias que existen entre diversos mercados financieros globales.
- English
The study of the profitability´s volatility of the of international financial markets and its impact on the profitability of the Lima Stock Exchange is very important for the agents that take part in the markets: Stock market investors. The study of stationarity verification of the different stock markets´ profitability and the study of conditioned volatility is just as important for investors. According to the behavior showed through the indicators, the investors have a tool to qualify their decisions in the conformation of their portfolios of investment in risky financial assets. The objective of the investigation is to determine the type of profitability´s volatility of the LSE and the impacts it receives from the other global financial markets. The daily data has been collected by INDEX and later from the series, to obtain the daily profitability, and through the statistical processing of the collected data, the tests that have been used to determine the autoregressive model and conditioned by modeling heteroscedasticity ARCH (1) and GARCH (1,1) and the Dickey - Fuller test for unit root to qualify the stationarity of the series and on the other graphical and using the correlation matrix showing the incidences among various global financial markets.
