Indice Brasileño Sustentable vs de mercado durante Covid-19

• Sáenz, Alma Berenice Méndez ^[1] ; Solari, Estefanía ^[2]
  1. [1] Universidad Autónoma de Nuevo León

     Universidad Autónoma de Nuevo León

     México

     
  2. [2] Universidad Nacional de La Plata

     Universidad Nacional de La Plata

     Argentina

     
• Localización: Revista Eniac Pesquisa, ISSN-e 2316-2341, Vol. 11, Nº. 2, 2022, págs. 356-369
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Índice Brasileiro de Sustentabilidade versus Mercado durante o Covid-19
  • Sustainable Brazilian Index vs market during Covid-19
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• Resumen
  • español

    El objetivo principal de esta investigación es analizar si el Índice de Sustentabilidad Corporativa (ISE) supera el Índice de Mercado Brasil (BOVESPA) en términos de rendimiento y riesgo, previo a la crisis COVID-19 y durante esta. Para medir el desempeño de los índices se calcularon tres métricas de desempeño: (1) la media geométrica, (2) la semivarianza y (3) el ratio de Sharpe modificado. El principal hallazgo ha sido que durante el periodo COVID-19 el índice sustentable tiene un rendimiento positivo (3%) vs el índice de mercado que presenta un rendimiento negativo (-10%).

     

  • português

    O objetivo principal desta pesquisa é analisar se o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) supera o Índice do Mercado Brasil (BOVESPA) em termos de desempenho e risco, antes e durante a crise do COVID-19. Para medir o desempenho dos índices, três métricas de desempenho foram calculadas: (1) a média geométrica, (2) a semivariância e (3) o índice de Sharpe modificado. A principal constatação foi que durante o período COVID-19, o índice sustentável teve um retorno positivo (3%) contra o índice de mercado que apresenta um retorno negativo (-10%).

  • English

    The main objective of this research is to analyze whether the Sustainability Index (ISE) exceeds the Brazil Market Index (BOVESPA) in terms of performance and risk, prior to and during the COVID-19 crisis. To measure the performance of the indices, three performance metrics were calculated: (1) the geometric mean, (2) the semi-variance and (3) the modified Sharpe ratio. The main finding has been that during the COVID-19 period, the sustainable index has a positive return (3%) vs. the market index that presents a negative return (-10%).