Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo

García, A. ^[2] ; Rositas, J. ^[1] ; Badii, M. H. ^[1]
1. [1] Universidad Autónoma de Nuevo León
  
  Universidad Autónoma de Nuevo León
  
  México
2. [2] Claremont University
Localización: Innovaciones de Negocios, ISSN 2007-1191, Vol. 3, Núm. 6, 2006 (Ejemplar dedicado a: Julio-Diciembre, 3(6)), págs. 227-242
Idioma: español
Títulos paralelos:
- Optimal Hedge Ratio estimation: GARCH (1,1) approach, a new model
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Resumen
- español
  Se desarrolla una estimación óptima de Hedge Ratio en los mercados del futuro. La metodología se basa en incorporar el pronostico de volatilidad y la correlación entre el precio del momento y del futuro usando el GARCH (1,1). Este documento demuestra un ejemplo claro de la metodología, utilizando el oro en el futuro para proteger el riesgo.
- English
  An estimation of the Optimal Hedge Ratio on future markets is developed. The methodology incorporates forecasting the volatility and correlation of the spot and future prices using a GARCH (1,1) model, and under these estimations compute the optimal hedge ratio. This document shows a clear example of the methodology, using gold futures to hedge the risk exposure.