Resumen de Rentabilidad de los bancos comerciales en Portugal y España: un modelo de Análisis de Datos de Panel
- español
El sistema bancario portugués y español, en el marco de la crisis económica y financiera sufrió una reducción significativa de la rentabilidad de su negocio bancario. Teniendo en cuenta el problema de la rentabilidad en el sector bancario a nivel mundial, algunos estudios han sido cada vez más destacados tanto en el mundo académico como en el mercado financiero. Así, este trabajo tiene como objetivo analizar los determinantes de la rentabilidad bancaria de los bancos que operan en dos sistemas financieros diferentes, Portugal y España, para los períodos de 2014 a 2019. Para obtener los resultados, se utilizó un modelo de análisis de datos de panel que combina datos de sección transversal (bancos) y de serie temporal (años), obteniendo un panel fuertemente equilibrado. A continuación, se utilizaron modelos de regresión lineal múltiple y fue posible identificar el riesgo de crédito, la solvencia y la eficiencia operativa como los principales factores explicativos de la rentabilidad bancaria. Finalmente, los resultados muestran que los altos indicadores de riesgo de crédito y eficiencia operativa de estos bancos tienen una influencia negativa significativa en su rentabilidad. A su vez, los indicadores de solvencia más robustos tienen un dominante significativo positivo en la rentabilidad de los bancos.
- English
The Portuguese and Spanish banking system, in the framework of the economic and financial crisis suffered a significant reduction in the profitability of its banking business. Taking into consideration the problem of profitability in the banking sector at a global level, some studies have been increasingly highlighted both in academia and in the financial market. Thus, this paper aims to analyze the determinants of banking profitability of banks operating in two different financial systems, Portugal and Spain, for the periods from 2014 to 2019. To obtain the results, we used a panel data analysis model that combines cross-section (banks) and time-series (years) data, obtaining a strongly balanced panel. Multiple linear regression models were then used and it was possible to identify credit risk, solvency and operational efficiency as the main factors explaining bank profitability. Finally, the results show that the high credit risk and operational efficiency indicators of these banks have a negative significant influence on their profitability. In turn, more robust solvency indicators have a positive significant dominant on bank ́s performance
