Propuesta de mapa térmico del sistema financiero mexicano con alertas tempranas de inestabilidad

• Marco Ulises Martínez Ledesma ^[1] ; Ana Lorena Jiménez Preciado ^[1] ; Francisco Venegas Martínez ^[1]
  1. [1] Instituto Politécnico Nacional

     Instituto Politécnico Nacional

     México

     
• Localización: Análisis económico, ISSN-e 2448-6655, ISSN 0185-3937, Vol. 37, Nº. 94, 2022, págs. 125-142
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • A proposed thermal map of the Mexican financial system with early warnings of instability
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    En esta investigación se desarrolló un mapa térmico del sistema financiero mexicano para identificar sus vulnerabilidades. La metodología propuesta extiende la que emplea el Banco de México (Banxico), y sus ventajas son: 1) se reduce el número de variables a las utilizadas originalmente por Banxico (de 58 a 23) eliminando variables redundantes; 2) 22 de las 23 variables están disponibles en plataformas públicas; 3) la categoría de “apetito por el riesgo” es el rubro que genera mayor inestabilidad; 4) genera alertas tempranas de la cartera vencida y del índice de importaciones, este último indicador puede tener repercusiones en la meta de inflación de Banxico. Se discutió también cómo los factores de riesgo identificados pueden magnificarse por el COVID-19. Por último, el mapa térmico propuesto es novedoso por la generación de alertas tempranas además de que permite la detección de elementos adicionales de riesgo a los que señala el Banco Central.

  • English

    This research developed a heat map of the Mexican financial system to identify its vulnerabilities. The proposed methodology extends that used by Bank of Mexico (Banxico), and its advantages are: 1) the number of variables is reduced to those originally used by Banxico (from 58 to 23) discarding redundant variables; 2) 22 of the 23 variables are available on public platforms; and 3) the category of “risk appetite” is the item that generates the greatest instability; 4) it generates early warnings of overdue loans and the import index; the latter indicator may have repercussions on Banxico's inflation target. It also discusses how the identified risk factors can be magnified by COVID-19. Finally, the proposed thermal map is novel due to the generation of early warnings, in addition to the fact that such a proposal allows the detection of additional risk elements to those indicated by the Central Bank.