Resumen de Explaining and predicting bank failure using duration models: the case of Argentina after the Mexican crisis

Marcelo Dabós, Walter Sosa Escudero

• Este trabajo estudia el papel desempeñado por una serie de variables financieras especificas de bancos en la determinación del proceso de quiebras bancarias en Argentina después de la crisis mexicana, conocida como el "efecto tequila". Dada la relativa escasez de estudios previos, el trabajo da prioridad al uso de métodos semiparamétricos y no-paramétricos que posibilitan la medición de los efectos de las variables explicativas en el proceso de quiebras bancarias junto con la dependencia de efectos de duración sin la necesidad de realizar supuestos posiblemente arbitrarios y poco realistas. La dinámica de la quiebra de bancos puede ser caracterizada por factores observables, lo que descarta la posibilidad de que haya sido generada solamente por efectos de contagio. La no monotonicidad de la tasa de hazard implícita sugiere que hubo efectos de contagio, y que ellos tuvieron su mayor influencia en los primeros 200 días de la crisis.