Building Confidence Intervals for the Band-Pass and Hodrick-Prescott Filters: an Application Using Bootstrapping

• Autores: Francisco Gallego, Christian A. Johnson
• Localización: Documentos de Trabajo ( Banco Central de Chile ), ISSN-e 0717-4411, Nº. 202, 2003, 19 págs.
• Idioma: inglés
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• Resumen

  • Este articulo presenta un método que por primera vez en la literatura genera intervalos de confianza para 2 de los filtros estadísticos más popularmente usados en la literatura: el filtro de Hodrick-Prescott y el filtro Band-Pass. Los intervalos de confianza se obtienen usando técnicas de blockbootstrapping. Esta técnica se aplica a la construcción de intervalos de confianza para el crecimiento del PIB de tendencia y para el componente cíclico del PIB para los países del G7. Este nuevo concepto puede ampliar la utilidad y las aplicaciones de estos filtros al superar una de sus más citadas limitaciones: no tener intervalos de confianza.