Resumen de Regímenes de inflación y dinámica de precios minoristas. Un estudio empírico para la Argentina

Juan Manuel Costa, Ariel Ruffo

• español

  La presente investigación tiene por objeto estudiar el comportamiento dinámico de los precios minoristas en la economía argentina durante el periodo 1957-2017. Para ello se estimó un modelo de vectores autorregresivos con quiebres estructurales siguiendo la metodología propuesta por (Balke, 2000) a partir de un conjunto de variables que actúan en el proceso de formación de precios para los distintos regímenes inflacionarios identificados en dicho período. El análisis de sensibilidad de las tasas de inflación minoristas ante fluctuaciones no anticipadas en esas variables indica que, existiría un comportamiento no lineal (doce meses vista) en la transmisión de los shocks registrados en todas las variables del modelo para los tres regímenes identificados.

• English

  This working paper analyze the dynamic behavior of retail prices in the Argentine economy during the period 1957-2017. For this purpose, a model of autoregressive vectors with structural breaks was estimated, following the methodology proposed by (Balke, 2000), based on a set of variables that impact the price formation process for the different inflationary regimes identified in the considered period. The analysis of the sensitivity of retail inflation rates to unexpected fluctuations in these variables indicates that there would be a non-linear behavior (twelve months horizon) in the transmission of the shocks recorded on the variables of the model for the three identified regimes.