Tipo de Cambio Real y Paridad de Poder Adquisitivo: Una aproximación no lineal

• Cuattromo, Juan ^[1]
  1. [1] Universidad de Buenos Aires

     Universidad de Buenos Aires

     Argentina

     
• Localización: Revista de Economía Política de Buenos Aires, ISSN 1850-6933, ISSN-e 1853-1350, Vol. 16, Nº. 24, 2022 (Ejemplar dedicado a: Revista de Economía Política de Buenos Aires), págs. 47-75
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Real Exchange Rate and Purchasing Power Parity: A Non-Linear Approximation
• Enlaces
  • Texto completo
• Resumen

  • El objetivo de este trabajo es investigar un modelo autorregresivo de transición suave (STAR, por su sigla en inglés) para su aplicación a la serie del Tipo de Cambio Real (TCR) bilateral con Estados Unidos. Encontramos que la metodología propuesta sugiere que la serie del TCR debería modelarse como un proceso estacionario no lineal con una función de transición asimétrica (vgr. logística). Sin embargo, al constatar la robustez de estos resultados encontramos que la presencia de valores extremos (vgr. outliers) y problemas de baja potencia sugieren tomar estas conclusiones con cierta precaución.