Forecasting del PIB argentino

• Llada, Martín ^[1]
  1. [1] Universidad de Buenos Aires

     Universidad de Buenos Aires

     Argentina

     
• Localización: Revista de Economía Política de Buenos Aires, ISSN 1850-6933, ISSN-e 1853-1350, Vol. 16, Nº. 25, 2022 (Ejemplar dedicado a: Revista de Economía Política de Buenos Aires), págs. 37-72
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Forecasting of Argentine GDP
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• Resumen
  • español

    Este trabajo realiza un ejercicio de pronóstico de la tasa de crecimiento del PIB de Argentina durante 1998:Q1-2021:Q2. Se estima un modelo factorial para obtener una estimación temprana de la variable objetivo. Se evidencia que: i) el modelo factorial supera la performance de los modelos base; ii) las predicciones son más precisas conforme se acumula toda la información disponible; iii) la capacidad predictiva del modelo factorial aumenta cuando se incorpora un indicador de tono sobre el ciclo económico argentino, un indicador de incertidumbre económica, y un índice de presión sobre el mercado cambiario; iv) existen ganancias en términos de precisión predictiva derivadas de la combinación de modelos de pronóstico.

  • English

    We develop a forecast exercise of the real gross domestic product (GDP) growth of Argentina for the period 1998:Q1-2021:Q2. We estimated a factor model to produce an early estimation of the target variable. We evidence that: i) the factor model overperforms benchmark models, ii) the predictions are more accurate as all the available information is accumulated; iii) the forecast accuracy of the factor model increases when an economic uncertainty indicator, an exchange market pressure index and an indicator of economic sentiment are incorporated; iv) forecast model combinations allow gains in forecast accuracy.