Resumen de Finance Option and Growth Prospect of Production Based Firms in Nigeria: A Post-Financial Crisis Analysis

Adeniran Rahmon Tella, Banji Rildwan Olaleye, Folasade Funmi Olorunsola, Bayode Olusanya Babatunde, Taibat Adenike Akanbi

• English

  Purpose: Firms' funding strategies have grown more fluid and unpredictable since the global financial crisis of 2007, particularly for developing nations like Nigeria. This research looked at the years 2010–2022, after the financial crisis, to see how different types of financing affected the expansion opportunities for production-based businesses in Nigeria. In particular, the research looked at how different types of financing—equity, debt, and retained earnings—impacted the expansion of assets for Nigerian production-based businesses.Design/Methodology/Approach: A panel regression estimate was used to evaluate the data gathered from the financial accounts of fifteen production-based enterprises.Findings: The most effective and reliable estimate, which was a random effect, showed that total equity had a positive and statistically significant influence on asset growth rate. Asset growth rates were negatively and insignificantly affected by total debt and retained earnings, according to the result. Compared to the internal option (retained earnings), this study found that the external source of finance option—particularly equity—has a strong propensity toaccelerate the rate of expansion of a production-based corporation in Nigeria.Original/Value: A post-financial analysis of production-based enterprises is the innovative aspect of the study that aligns with Pecking Order Theory's postulates about the relationship between finance and economic prospects in developing nations like Nigeria.Practical implications:Consequently, producing organizations should include whole equity in their financing options for growth enhancement rather than seeing it as a last resort

• português

  Propósito: As estratégias de financiamento das empresas se tornaram mais fluidas e imprevisíveis desde a crise financeira global de 2007, particularmente para países em desenvolvimento como a Nigéria. Esta pesquisa analisou os anos de 2010-2022, após a crise financeira, para ver como diferentes tipos de financiamento afetaram as oportunidades de expansão para empresas baseadas na produção na Nigéria. Em particular, a pesquisa observou como diferentes tipos de financiamento —patrimônio líquido, dívida e lucros acumulados —impactaram a expansão de ativos para empresas nigerianas com base na produção.Projeto/Metodologia/Abordagem: Foi utilizada uma estimativa de regressão do painel para avaliar os dados recolhidos a partir das contas financeiras de quinze empresas baseadas na produção.Conclusões: A estimativa mais eficaz e fiável, que foi um efeito aleatório, mostrou que o total do capital próprio teve uma influência positiva e estatisticamente significativa na taxa de crescimento dos ativos. As taxas de crescimento dos ativos foram negativamente e de forma insignificante afetadas pela dívida total e pelos lucros retidos, de acordo com o resultado. Em comparação com a opção interna (lucros retidos), este estudo descobriu que a opção de fonte externa de financiamento —particularmente patrimônio líquido —tem uma forte propensão para acelerar a taxa de expansão de uma corporação baseada na produção na Nigéria.Original/Valor: Uma análise pós-financeira de empreendimentos baseados na produção é o aspecto inovador do estudo que se alinha com os postulados da Teoria da Ordem de Pecking sobre a relação entre finanças e perspectivas econômicas em nações em desenvolvimento como a Nigéria.Implicações práticas: Consequentemente, as organizações produtoras devem incluir todo ocapital nas suas opções de financiamento para a melhoria do crescimento, em vez de o verem como um último recurso