A Composite Indicator Based on Ratios for Banking in Spain Under a Non-compensatory Scheme

• Llorent Jurado, Julián ^[1] ; Contreras Rubio, Ignacio ^[1] ; Guerrero Casas, Flor María ^[1]
  1. [1] Universidad Pablo de Olavide

     Universidad Pablo de Olavide

     Sevilla, España

     
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 42, Nº 3, 2024 (Ejemplar dedicado a: New challenges for economy policy: re-globalization vs de-globalization)
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Un Indicador compuesto basado en ratios para la banca en España bajo un esquema no compensatorio
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  • español

    Este trabajo propone la construcción de un indicador compuesto basado en ratios utilizando una metodología no compensatoria para evaluar el desempeño de las instituciones bancarias. A partir de una selección de diecinueve indicadores que abarcan cinco dimensiones —calidad de préstamos, calidad de capital, desempeño operativo, rentabilidad y liquidez—, el indicador está diseñado para medir de manera indirecta la inestabilidad de las instituciones financieras. El empleo de una metodología no compensatoria para la agregación de los indicadores individuales, elimina la posibilidad de que las debilidades en ciertas áreas sean compensadas por fortalezas en otras. Esta propuesta se ilustra con datos de las principales entidades financieras que operaron en el mercado bancario español durante 2020, tres de las cuales posteriormente dejaron de existir debido a fusiones o adquisiciones. Los resultados demuestran que las entidades que desaparecieron se ubicaron en los rangos inferiores de la clasificación proporcionada por el indicador.

  • English

    This paper proposes the construction of a composite indicator based on ratios using a non-compensatory methodology to evaluate the performance of banking institutions. Starting with a selection of nineteen indicators is considered that cover five dimensions—loan quali-ty, capital quality, operating performance, profitability and liquidity—this indicator is designed to indirectly measure the instability of financial institutions. The use of a non-compensatory methodology for the aggregation of individual indicators eliminates the possibility that weaknesses in certain areas are compensated by strengths in others. This proposal is illustrated with data from the main financial entities that operated in the Spanish banking market during 2020, three of which subsequently ceased to exist due to mergers or acquisi-tions. The results show that the entities that disappeared were located in the lower ranks of the classification provided by the indicator.