Resumen de Relación rentabilidad – riesgo en la región de Latinoamérica de la industria financiera
- español
Introducción: El presente artículo analiza la relación rentabilidad-riesgo en la industria financiera de Latinoamérica, revisando entidades tradicionales del sector bancario como entidades de índole digital o Fintech. En la Metodología desarrollada se utiliza la frontera de eficiencia de Markowitz, evaluando opciones de portafolios de inversión para lograr una combinación óptima de activos que genere la mayor rentabilidad posible con un nivel de riesgo asumido tolerable. Los Resultados presentan entidades tradicionales con niveles de volatilidad relativamente bajos y retornos favorables, por su parte las entidades digitales, o Fintech, presentan rentabilidades más altas, pero asumiendo niveles también mayores de exposición por volatilidad. Se destaca la relevancia de incluir en los portafolios entidades que integren tecnologías de índole financiero para tener nuevas opciones de rentabilidad considerable y mayor diversificación. Discusión: Se revisan las limitaciones del estudio como la falta de mayor numero de emisores de naturaleza Fintech en bolsas de valores, proporcionando opciones de investigación a futuro procurando incluir mayor número de emisores e incluir elementos políticos y económicos que incidan en el precio. Se Concluye además que la diversificación en la contemplación de entidades tradicionales como Fintech permite mayores opciones y criterios para optimizar inversiones en la región.
- English
Introduction: The present article analyzes the profitability-risk relationship in the financial industry of Latin America, examining traditional banking sector entities as well as digital or Fintech entities. The Methodology developed uses Markowitz's Efficient Frontier, evaluating investment portfolio options to achieve an optimal combination of assets that generates the highest possible return with an acceptable level of assumed risk. The Results show that traditional entities have relatively low volatility levels and favorable returns, while digital or Fintech entities present higher returns but also assume higher levels of exposure due to volatility. The study highlights the importance of including financial technology entities in portfolios to access new options for considerable returns and greater diversification. Discussions: The limitations of the study are reviewed, such as the lack of a greater number of Fintech issuers in stock markets, providing future research options aimed at including a larger number of issuers and incorporating political and economic elements that affect prices. It is also Concluded that diversification, by considering both traditional and Fintech entities, allows for more options and criteria to optimize investments in the region.
