Two essays on aggregate fluctuations
- Autores: Francesc Obiols Homs
- Directores de la Tesis: Albert Marcet Torrens (dir. tes.)
- Lectura: En la Universitat Pompeu Fabra ( España ) en 1996
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Jordi Caballe Vilella (presid.), Vicenzo Quadrini (secret.), Richard Rogerson (voc.), Harald Uhlig (voc.), Anton Braun (voc.)
- Materias:
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- Resumen
En esta investigación se desarrollan modelos simples de ciclos económicos reales y se analiza hasta que punto este tipo de modelos es capaz de explicar algunas regularidades observadas en las series temporales de los EEUU. En particular se estudian los efectos de dos supuestos comunes en la literatura relacionada:
A,- Preferencias separables temporalmente.
B,- Existencia de mercados de seguros.
Los modelos teóricos son solucionados utilizando un algoritmo numérico PEA, y se computan algunos de las series temporales obtenidas mediante técnicas de simulación.
Los resultados más interesantes pueden resumirse como sigue:
1,- La inexistencia de seguros completos permite explicar satisfactoriamente la correlación entre las horas trabajadas y la productividad del trabajo observada en los datos reales.
2,- Bajo el supuesto de mercados incompletos, el output de la economía puede ser menor que le que se obtendría si los mercados fueran completos.
Este último resultado es una novedad con respecto a las investigaciones recientes sobre los efectos de los mercados de seguros incompletos.
