Efectos rebosamiento del stock de capital entre las comunidades autónomas españolas
- Autores: Sofía Tirado Sarti
- Directores de la Tesis: Rafael Flores de Frutos (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad Complutense de Madrid ( España ) en 2018
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Teodosio Pérez Amaral (presid.), María Dolores Robles Fernández (secret.), David Guerrero Burbano (voc.), Mercedes Gracia Díez (voc.), Juan José Rubio Guerrero (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Economía por la Universidad Complutense de Madrid
- Materias:
- Enlaces
- Tesis en acceso abierto en: Docta Complutense
- Resumen
En el campo de la Economía Regional se conoce como efecto rebosamiento al efecto positivo que, sobre el crecimiento económico de un conjunto de regiones, puede provocar un shock, permanente y positivo, en el nivel del stock de capital de otra región ajena al conjunto. Si se dieran las condiciones adecuadas, es posible que dicho shock pudiera desencadenar un efecto dinámico de retroalimentación entre el conjunto de regiones y la región que recibe directamente el shock, dando lugar a una especie de círculo virtuoso de crecimiento. Ahora bien, estos efectos dinámicos, que sin duda podrían contribuir a la convergencia entre regiones, solo pueden ocurrir si cada parte es capaz de ¿aprovechar¿ el crecimiento de la otra.
El objetivo de esta Tesis es doble, por un lado, estimar los efectos rebosamiento que son capaces de generar cada una de las CCAA españolas, y por otro, estimar la capacidad que cada una tiene de aprovecharse de los aumentos del stock de capital en el resto. En particular, se evalúa el impacto, sobre el PIB y el empleo, de dos tipos de perturbaciones: (1) Un shock permanente, unitario, en el stock de capital de cada una de las CCAA y (2) un shock permanente, unitario, en el stock de capital del resto de España.
Para ello, se adapta la metodología de vectores autorregresivos (VAR) utilizada en la literatura para permitir la posible existencia de efectos rebosamiento. Para cada CA, se estima un modelo multiecuacional dinámico con seis variables: Empleo, PIB y stock de capital para la CA, y empleo, PIB y stock de capital para el resto de España. La estimación de los efectos del stock de capital parte de las funciones de respuesta al impulso derivadas de los respectivos modelos estimados.
Los resultados muestran que los efectos rebosamiento no se distribuyen de manera homogénea entre las CCAA. Los efectos rebosamiento y aprovechamiento detectados en las CCAA ricas no se reproducen en el resto de CCAA, donde los aumentos permanentes en el stock de capital (propio o ajeno) no tienen efectos significativos a largo plazo ni sobre el empleo ni sobre la producción de dichas CCAA. Es más, dichas Comunidades tampoco han sido capaces de generar externalidades positivas al resto de España con sus propias inversiones.
Dichos resultados apoyan nuestra hipótesis de que los procesos acumulativos y de aglomeración, que favorecen el crecimiento especialmente rápido de determinadas CCAA, transmiten a los datos determinadas propiedades estadísticas que permiten identificar de forma rápida su presencia. Así, las series temporales de las CCAA menos desarrolladas tienen un orden de integración diferente al de las series temporales de las CCAA más ricas, permitiendo definir, a través de ellas, las condiciones necesarias para que pueda darse la convergencia tan deseada políticamente.
Por tanto, se propone un sencillo test estadístico para identificar los problemas de convergencia entre regiones, consistente en analizar los órdenes de integración de las tres principales variables de cada región: PIB, empleo y stock de capital. Si los órdenes de integración son iguales, entonces se darán las condiciones necesarias para que el stock de capital pueda tener efectos a largo plazo sobre el PIB y el empleo. Si el stock de capital tiene un orden de integración mayor, solo variaciones en la tasa de crecimiento del stock de capital podrán tener efectos permanentes.
