Resolución anticipada en los contratos marco de derivados ISDA
- Autores: Luis Humberto Ustariz Gonzalez
- Directores de la Tesis: Fernando Carbajo Cascón (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Salamanca ( España ) en 2023
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Santiago Hierro Anibarro (presid.), María Jesús Peñas Moyano (secret.), Reyes Palá Laguna (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Derecho Privado por la Universidad de Salamanca y la Universidad Pública de Navarra
- Enlaces
- Tesis en acceso abierto en: TESEO
- Resumen
La quiebra de Lehman Brothers Holdings, Inc. (LBHI o Lehman Brothers) a mediados de septiembre de 2008 se considera ampliamente como un momento decisivo en la crisis financiera mundial de 2007-2009, constituyendo la mayor de la historia de los Estados Unidos. Con más de 639 mil millones de dólares en activos y 613 mil millones de dólares en pasivos. Desde cualquier punto de vista, y de manera particular por su presencia en los mercados de deuda, acciones y derivados, la quiebra del LBHI y la subsiguiente insolvencia y las declaraciones de quiebra de otras entidades de Lehman Brothers a nivel mundial fueron acontecimientos catastróficos y traumáticos para los mercados financieros mundiales .
Habida consideración de lo anterior, abordé la tesis doctoral con el objetivo analizar los instrumentos financieros derivados, su marco de negociación en el mercado sobre el mostrador, la naturaleza y características de los contratos ISDA, y las consecuencias de la terminación anticipada de los mismos, bien por eventos de terminación o eventos de incumplimiento, aplicando de manera particular la cláusula denominada ¿Liquidación por Compensación¿, cuyas siglas en inglés corresponden a ¿close out netting¿.
