El CVAR en la administración de carteras de renta fija

• Autores: Miguel Angel Martin Mato
• Directores de la Tesis: Santiago Garrido Buj (dir. tes.)
• Lectura: En la UNED. Universidad Nacional de Educación a Distancia ( España ) en 2004
• Idioma: español
• Número de páginas: 344
• Tribunal Calificador de la Tesis: Eduardo Pérez Gorostegui (presid.), Julián Santos Peñas (secret.), Prosper Lamothe Fernández (voc.), Alejandro Balbás de la Corte (voc.), Juan Manuel Mascareñas Pérez-Iñigo (voc.)
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• Resumen

  • En los últimos años la afluencia de nuevas medidas ponen en entredicho la validez de las medidas clásicas de gestión e inmunización de carteras de Instrumentos de Renta Fija. A raíz de ello surge la pregunta: ¿Cuál es la relación existente entre las medidas de gestión clásica (Duración de Macaulay, Convexidad y Dispersión..) y las medidas modernas (como el VaR y CVaR) en la formación de una cartera óptima de inversión? Como objetivo principal de la Tesis se tratará de demostrar las ventajas de unos métodos tradicionales y los métodos modernos de gestión de riesgos aplicados en la administración de carteras de renta fija. Los Instrumentos de Renta Fija tiene comportamientos muy diferentes a los de Renta Variable y sus variables exógenas actúan de diferente modo, por lo que se tratará de demostrar que el CVaR es una medida que ofrece mayores posibilidades a la hora de optimizar una cartera.