Resumen de Préstamos referenciados. Análisis de sus magnitudes financieras
El objetivo de la tesis es presentar una metodologia ex ante de las magnitudes financieras de un prestamo referenciado, entendiendo por tal el prestamo a interes variable que revisa el tipo de interes a aplicar en funcion de un indice de referencia, Dicho analisis se basara en los instrumentos de la teoria de los subconjuntos borrosos.
En la primera parte se revisa la legislación española entorno a las operaciones a interes variable desde su reconocimiento y legalizacion en 1981, y se realiza un analisis ex post con los instrumentos que nos proporciiona la matematica clasica.
En la segunda parte de la tesis se estima, en primer lugar, la magnitud incierta asociada a esta operación, es decir, el valor que va a tomar el indice de referencia, mediante los instrumentos que nos proporcionan la logica borrosa y la teoria de los subconjuntos borrosos. Dicha estimación se basaen la interpretacion del valor del indice como agregacion de un tipo de interes nominal sin riesgo a largo plazo y una prima de riesgo.
Finalmente, y una vez estimado el valor de los indices de referencia, se realiza el analisis ex ante de las magnitudes financieras de un prestamo referenciado. Los sistemas de amortizacion analizados se limitan a quellos que existen hoy en el mercado español para este tipo de operaciones. En cada uno de los sistemas analizados, justificamos la solución que proponemos para alcanzar una estimacion correcta, imprecisa-como no puede ser de otro modo-pero, a la vez, satisfactoria. En definitiva, que nos proporcione una informacion util y relevante.
