Un ensayo de teoría financiera: reformulación en términos de procesos estocásticos de parámetro discreto

• Autores: Martí Oliva Fures
• Directores de la Tesis: Joan Hortalà Arau (dir. tes.)
• Lectura: En la Universitat de Barcelona ( España ) en 1984
• Idioma: español
• Tribunal Calificador de la Tesis: Joan Hortalà Arau (presid.), Lluis Barbé Durán (secret.), Juan Urrutia Elejalde (voc.), Antonio Argandoña Ramiz (voc.), Enric Ribas (voc.)
• Materias:
  • Matemáticas
    • Probabilidad
      • Procesos estocásticos
  • Ciencias económicas
    • Teoría económica
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• Resumen

  • EL PROPOSITO DE LA INVESTIGACION ESTRIBA EN CARACTERIZAR LAS SECUENCIAS DE PRECIOS Y TIPOS DE INTERES DE EQUILIBRIO ASOCIADOS A LOS DISTINTOS ACTIVOS QUE SE NEGOCIAN EN UNA ECONOMIA IDEAL DONDE EXISTE UN MERCADO DE CAPITALES UN MERCADO DE EMISION DE TITULOS DE DEUDA O PRIMARIO Y UN MERCADO SECUNDARIO EN QUE SE NEGOCIAN BONOS A DISTINTOS PLAZOS, EN PARTICULAR SE TRATARA DE OBTENER CONCLUSIONES RELEVANTES ACERCA LA ESTRUCTURA A PLAZO DE LOS TIPOS DE INTERES -QUE SURGIRA DE FORMA NATURAL COMO UN RESULTADO ENDOGENO Y CON INCERTIDUMBRE EN UN CONTEXTO DINAMICO-: SE ALCANZA LA HIPOTESIS HICKSIANA A PARTIR DE UN CONJUNTO DE SUPUESTOS DISTINTOS A LOS UTILIZADOS POR HICKS A PARTIR DE DOS DERIVACIONES ALTERNATIVAS EN EL MARCO DE LA ECONOMIA DE REFERENCIA. SE DERIVA EL CONSUMO-CAPITAL ASSET PRICING MODEL INSTRUMENTO ANALITICO PARA LA VALORACIONDE TITULOS SUJETOS AL RIESGO DE FALTA DE PAGO Y QUE PRODUCEN FLUJOS DE INGRESOSINCIERTOS DE FORMA INDEPENDIENTE DE TRABAJOS PREVIOS -DISTINTAS TECNICAS Y MODELOS-. SE PROPONE UN MODELO PARA LA VERIFICACION EMPIRICA DEL CCAPM EL CCAPMR Y OTRO PARA LA MEDIDA EMPIRICA DE LAS PRIMAS POR PLAZO A PARTIR DE UN SUPUESTO ADICIONAL EN LA EC. DE REFERENCIA.