Resumen de Evaluation of the effect of investor psychology on an artificial stock market through its degree of efficiency
Juan Benjamín Duarte Duarte, Leonardo Hernán Talero Sarmiento, Katherine Julieth Sierra Suárez
- español
El objetivo principal de este artículo es desarrollar un modelo autómata celular en el que interactúen más de un tipo de agentes bursátiles, donde el uso y el intercambio de información entre los inversores describen la complejidad medida a través de la estimación del coeficiente de Hurst, que representa un mercado eficiente o aleatorio al tener un valor igual a 0.5. Gracias a las variantes propuestas en esta investigación se puede determinar que debe existir un componente racional en el simulador con el fin de generar un comportamiento eficiente.
- English
The main objective of this article is to develop a Cellular Automaton Model in which more than one type of stockbroker interact, and where the use and exchange of information between investors describe the complexity measured through the estimation of the Hurst exponent. This exponent represents an efficient or random market when it has a value equal to 0.5. Thanks to the various proposals, it can be determined in this investigation that a rational component must exist in the simulator in order to generate an efficient behavior.
