Resumen de Carteras de utilidad óptima en la Bolsa de Madrid: un caso de estudio retrospectivo según estrategias y perfiles inversores
David Plá Santamaría, Enrique Ballestero
Hemos aplicado una nueva técnica de análisis multicriterio para seleccionar carteras en la Bolsa de Madrid. La técnica usada que se conoce como utilidad-compromiso, se basa en enlaces matemáticos entre el óptimo de utilidad bajo información incompleta y la moderna programación compromiso, desarrollándose a partir de fronteras eficientes. De este modo se han conseguido filtrados y acotaciones de las carteras óptimas para distintos perfiles inversores (estándar, marca-damente agresivo, extremadamente conservador) así como para distintas estrategias ("comprar y mantener'; ajuste men-sual dinámico). Como base de datos se han tomado las cotizaciones diarias, dividendos y ampliaciones de capital corres-pondientes a 104 valores bursátiles durante el quinquenio 1992-1997. El procedimiento de cálculo y los resultados obteni-dos para el año 1997 se explican con detalle a través de tablas y gráficos
