Resumen de Modelización estocástica de la estructura temporal de los tipos de interés en España
LA PRETENSION DE LA TESIS DOCTORAL ES DOBLE, POR UN LADO SE PRETENDE DESARROLLAR UNA SINTESIS ESTRUCTURADA DE LOS MODELOS QUE HAN INVESTIGADO LA ESTRUCTURA TEMPORAL DE LOS TIPOS DE INTERES EN ESPAÑA, REALIZANDO UNA TAXONOMIA DE MODELOS EN DIFERENTES GRANDES GRUPOS. POR OTRO LADO DESARROLLAR UN MODELO DE VALORACION DE PRECIOS DE LOS ACTIVOS A TRAVES DEL CONSUMO DE BIENES EN LA ECONOMIA, QUE REVISA Y AMPLIA EL MODELO HANSEN Y SINGLETON (1983), SARGENT (1987) Y LEE (1989) EN BASE A UNA ESPECIFICACION ALTERNATIVA DE LAS PREFERENCIAS DE LOS AGENTES QUE CONSIDERA LA NO SEPARABILIDAD ENTRE EL CONSUMO PRIVADO Y PUBLICO, Y QUE NOS PERMITIRA CONTRASTAR LAS TEORIAS EXPLICATIVAS DE LA ESTRUCTURA TEMPORAL. FINALMENTE SE ELABORAN LAS CONCLUSIONES MAS SIGNIFICATIVAS, EN TORNO A LA APLICACION EMPIRICA AL CASO ESPAÑOL, DONDE SE COMPARAN LOS RESULTADOS DEL MODELO DE VALORACION DE PRECIOS PROPUESTO Y UNA VERSION LINEAL DEL MISMO.
